シャープレシオとは？

シャープレシオは、取ったリスクに対してどれだけ効率よくリターンを得られたかを表す指標です。「（リターン − 無リスク金利）÷ リターンの標準偏差」で計算され、リターンのブレ（ボラティリティ）1単位あたりの超過リターンを意味します。

同じ年間利益でも、資産曲線が滑らかで安定しているEAほどシャープレシオは高くなり、乱高下しながら同じ利益を出すEAは低くなります。一般に数値が高いほど「効率の良い」運用とされます。

ただし、シャープレシオも万能ではなく、まれな大損（テールリスク）を十分に捉えられない場合があります。最大ドローダウンやプロフィットファクターと組み合わせて評価しましょう。